Goście

Szukaj na tym blogu

2014-01-31

Ciąg dalszy kłopotów EM Polska wyróżniona

Ostatnimi czasy rynki EM kojarzymy przede wszystkim z Turcją, to nadal budzący największe zainteresowanie rynek. Sytuacja jest dość klarowna, a zabawa na dolnym cieniu z końcówki ubiegłego roku wielce ryzykowna. Lepiej nie straszyć co może wywołać zejście poniżej tego wsparcia. Nieciekawie wygląda też rynek rosyjski, cały czas w trendzie spadkowym.
Pomimo zakończenia niewielkim plusem indyjski SENSEX przejawia większą ochotę do wyjścia dołem z konsolidacji niż ataku na ostatnie szczyty i kontynuację wzrostów.

Jakże odmiennie na tym tle wyglądają ostatnie dwie sesje na naszym parkiecie, tu wczorajsza formacja zdaje się zyskiwać potwierdzenie dzisiejszą kontynuacją wzrostów. Pozostaje kwestia czy trwale możemy iść pod prąd w końcu nadal jesteśmy w koszyku Emerging Markets.

2014-01-30

WIG20 - formacja przenikania

  Ostatnie dwie świece na wykresie, czyli dzisiejsza i wczorajsza tworzą formację przenikania. Jest to formacja istotna o tyle, że w zasadzie zwiastuje możliwość zwrotu. Jeśli spojrzeć na obie świece w sposób łączony, czyli zamknięcia obu świec mamy bardzo długi dolny cień z niewielkim czarnym korpusem. Kształt ten jako żywo przypomina świecę młot stając się zachętą do próby zmiany kierunku co najmniej w perspektywie krótkoterminowej. 
   Oczywiście sprawdzalność formacji nie odbiega standardem od innych formacji kontynuacji lub zmiany trendu, zwykle jednak w przypadku negacji formacji staje się ona dość istotnym wsparciem. Samo wyłamanie poprzedza zatem kilka prób sforsowania owego wsparcia widocznego jako konsolidacja. Podsumowując: Jeśli otoczenie będzie sprzyjać mamy szansę na odreagowanie z opcją przejścia w zmianę kierunku. Z kolei w przypadku dalszych kłopotów na rynkach bazowych lub EM spadek powinien być powstrzymany a przed nami konsolidacja na obecnych poziomach.

2014-01-29

DWS8, ML3, ING5 sygnały z rynków EM dla "łapaczy spadajacych noży"

Sygnały dzisiejsze to klasyka dla tzw. "łapaczy spadających noży" czyli inwestorów kochających ekstremalne sytuacje i dużą dawkę adrenaliny. Główną przyczyną takiej oceny sytuacji jest brak jakichkolwiek przesłanek do zatrzymania spadków, wręcz przeciwnie rynki nieustannie pokazują słabość, a problemy piętrzą się w całym sektorze Emerging Markets. 

DWS8 - Doskonale znany fundusz inwestujący na rynku tureckim nie tak dawno rozliczałem nieudaną sygnalizację. wystarczy rzut oka w ostatnich sześciu miesiącach stracił prawie 30%. Nie znaczy to, ze nie może być jeszcze tańszy.

ML3 - Fundusz inwestujący w rynki EM środkowej europy, a więc i Turcja i Polska i Węgry i wreszcie Rosja. Czyli nieco zróżnicowany (nie zdywersyfikowany) ale z identycznymi perspektywami jak DWS8 

ING5 - Fundusz inwestujący na rynku rosyjskim. A tamtejsza giełda również w odwrocie jak cały sektor.

Przy dużym ryzyku i mocnych nerwach inwestycje mogą dać niezłe zyski, ale równie prawdopodobne jest, że inwestowanie w tym momencie przyniesie dotkliwe straty. Kto lubi ryzyko i dreszcz emocji może próbować. Wobec wczorajszego sygnału sprzedaży dla HSBC4 czyli innego EM (Indie), a także braku nawet najmniejszych sygnałów przesilenia ignoruję wszystkie 3 sygnały. Moim zdaniem to jeszcze nie czas.

2014-01-28

HSBC4 spodziewany sygnał sprzedaży

   Sygnał dla funduszu pojawił się 19 listopada, ale miałem wątpliwości co do szans na dalsze wzrosty na rynku indyjskim. Z perspektywy czasu decyzja wygląda na słuszną, dziś portfel byłby o 5% mniejszy w tej części którą bym zainwestował dlatego w tytule "spodziewany sygnał. Nie wiem co będzie dalej być może dziś jest lepszy dzień na inwestowanie być może jeszcze gorszy. Takimi dylematami nie zaprzątam sobie głowy. Koncentruję się na funduszach, którym bliżej do sygnału kupna, a tych jak zwykle kilka jest w większości choć nie wszystkie znajdziecie w TOP10 Suflera na stronie głównej. HSBC4 zamyka się z wynikiem klasyfikowanym jako POMYŁKA. Sufler spełnił swoją rolę o tyle, że pojawił się kiedy realna strata na całym portfelu wyniosła by od 1,25% do 1,68%. Oczywiście ze względu na wielkość zaangażowania, a to mogło wynieść od 19,56% do 33,13%.

2014-01-27

ML7 i SKAN4 sygnały kupna.

ML7 - fundusz inwestujący na rynkach Ameryki Pd. głównie Brazylia i Meksyk ale też Argentyna Chile słowem EM z tamtego rejonu. W ostatnim półroczu dość istotnie się przecenił, to może zachęcać do inwestowania i zakupu jednostek funduszu. Przestrzegam jednak przynajmniej do póki rynki oswoją się z sytuacją w Argentynie. Ta mając swoje problemy pociąga za sobą nie tylko cały region ale generalnie rynki EM co i my odczuwamy na GPW w ostatnich dniach dość mocno. Dlatego wprowadzam tylko do statystycznych obserwacji i pozostaję z boku.
SKAN4 - fundusz inwestujący w rozwinięte rynki strefy Pacyfiku z wyłączeniem Japonii. I ten sygnał pozostawiam do statystycznych obserwacji. Przecież korekta na rynkach rozwiniętych właśnie się rozpoczyna. Jeśli prognozy się sprawdzą to będzie szansa odkupić fundusz po znacznie atrakcyjniejszej cenie. Oczywiście pod warunkiem, że w międzyczasie nie pojawią się sygnały z innych funduszy. Podsumowując, ani na EM, ani na rynki rozwinięte dziś nie jest właściwy czas dla otwierania pozycji inwestycyjnych.

2014-01-26

Moje ulubione 46 - ANNIHILATOR

Tym razem Thrash zapraszam na ANNIHILATOR
ALISON HELL
NO WAY OUT
STONEWALL
SYN. KILL1
KING OF THE KILL
SET THE WORLD ON FIRE
ALL FOR YOU
ONLY BE LONLEY
THE FUN PALACE
I AM IN COMMAND

2014-01-25

Sufler 16 - 23. 01. 2014

Cierpliwość się opłaca ostatnio miałem wątpliwości czy nie powinienem jednak wchodzić w rynek akcji choć niewielką częścią. Brak sygnałów Suflera i coraz wyraźniejsze sygnały przesilenia na indeksach amerykańskich powodowały obawy. Jeszcze nie ma 100% pewności. Być może to weekendowy zrzut, ale lepiej nie zarobić niż stracić.
 MIESIĄC (I 14) +0,36% 
KWARTAŁ (XI 13 - I 14) -0,98%
PÓŁROCZE (VII 13 - I 14) +18,92%
ROK (II 13 - I 14) +36,50%
DWA LATA (II 12 - I 14) +62,88%
ROK 2014 +0,36%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +40,12%
Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,04%,
A fundusze pracowały :

W dalszym ciągu oczekujemy na okazję i chronimy kapitał.

2014-01-24

S&P500 - mamy odpowiedź

   Można powiedzieć nic dwa razy się nie zdarza. Kiedy wczoraj opisywałem sytuację na głównym indeksie istniała możliwość zanegowania niekorzystnego układu poprzez długi biały korpus, podobnie jak miało to miejsce kilka sesji temu. Dziś pozbawieni złudzeń zostali wierzący w dalszy wzrost. Co prawda na układzie ichimoku jedynym sygnałem jest potwierdzenie zejścia poniżej tenkan-sen (niebieskiej linii pokrywającej się s LS formacji podwójnego szczytu) i jest to sygnał słaby ponieważ ma swoje miejsce nad chmurą. Opóźniona chinkou-span nadal utrzymuje się tuż nad wykresem Z kolei RSI jest już wyraźnie w strefie bessy, podwójny szczyt zrealizowany w zakresie minimalnym, a chmura zaprasza do przejścia na drugą stronę. Nieciekawie prezentuje się również MACD, który swój sygnał miał już kilkanaście sesji temu. Średnia 50MA nawet nie zauważona została już widocznie powyżej zamknięcia. Podsumowując, wariant opisany wczoraj jako bardziej prawdopodobny właśnie się realizuje. Patrząc po "amerykańsku" logiczny wydaje się kierunek na średnią 200MA Według mojego punktu widzenia, z perspektywy portfela zwiastuje to ciekawe okazje inwestycyjne, kiedy korekta znajdzie swój kres.

2014-01-23

S&P500 - kolejny zrzut czy tym razem korekta.


15 stycznia mamy na wykresie długi czarny korpus, wydawało się wtedy, że to początek wyczekiwanej korekty jednak już dwie następne sesje wyprowadziły indeks na poziomy wyższe niż przed tym długim czarnym korpusem. Z kolei wtedy można było oczekiwać kolejnego impulsu w górę. Taki jednak nie nastąpił, a sesje z końcówki ubiegłego roku oraz ta sprzed tygodnia zdają się tworzyć coś w rodzaju podwójnego szczytu. Linię szyi formacji wyznacza dołek z 15 stycznia, a jutro być może poznamy odpowiedź na kluczowe dziś pytanie. Czy to jest nadal konsolidacja pod szczytem w oczekiwaniu na dalszy ruch wzrostowy? Czy to jest budowa formacji odwrócenia a taką właśnie jest podwójny szczyt. Obie wersje są prawdopodobne nadal możemy rozważać zarówno pro wzrostowy trójkąt jak i pro spadkowy podwójny szczyt. Ze względu na długi czas wzrostowy oraz to, że całość ma miejsce blisko historycznych rekordów większe szanse daję jednak scenariuszowi negatywnemu. Przemawia za tym również układ RSI, znajdujący się obecnie na granicy hossa/bessa i dość wyraźnie sugerujący trend (dywergencja).

2014-01-22

Kolejny nowy fundusz IPO1


 
  Dziś kolejny nowy fundusz pojawia się w ofercie ma symbol IPO1, a pod tym znakiem jest zaszyfrowany IPOPEMA SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ IPOPEMA AGRESYWNY B.  Tak więc mamy jeszcze jeden fundusz bazujący na polskim rynku. Według informacji w prospekcie 90% stanowić ma WIG (szeroki indeks giełdowy), 10% to sześciomiesięczny WIBID. W sumie to dziewiąty nowy fundusz w dyspozycji na początku nowego roku. Oby ilość przeszła w jakość.

2014-01-21

Odwrócona RGR

 Wspominałem o możliwości budowy takiej formacji 17 stycznia o ile pamięć mnie nie myli. Nawet nie zaznaczam na rysunku układ jest dość czytelny, właściwie teraz jeszcze pozostaje wybić LS i formacja może się realizować. Jej zasięg sięga oporu jaki stanowi dołek z połowy listopada. Jest też jeden drobiazg, który stawia całą zagrywkę pod znakiem zapytania, a jest to zdecydowany brak potwierdzenia ruchu obrotami. Teraz powinny istotnie wzrastać, a nie za bardzo jest to widoczne. Czyżby szykowała się pułapka? W każdym razie można obecnie rozważać próbę zakończenia spadków i rozbudowania impulsu wzrostowego. 

2014-01-20

Nowe fundusze w ofercie Skandii

OPT3 - OPTIMUM FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ AKCJI 

UNK9 - UNIFUNDUSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY UNIAKCJE: TURCJA

JPM4 - JPMORGAN INVESTMENT FUNDS - HIGHBRIDGE US STEEP FUND

ALT1 - ALTUS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY PARASOLOWY SUBFUNDUSZ ALTUS ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU RYNKU POLSKIEGO

EQU1 - EQUES SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ EQUES AKTYWNEJ ALOKACJI

NB7 - NOBLE FUNDS FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ TIMINGOWY

OPT1 - OPTIMUM FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ GOTÓWKOWY

OPT2 - OPTIMUM FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ OBLIGACJI
   Wprowadzenie tych funduszy spowodowało nieco dodatkowej pracy z dostosowaniem Suflera priorytetem jest by  był zawsze aktualny pod względem wycen jak i oferty. Oczywiście przyjdzie czas na opis poszczególnych funduszy. Teraz zaś tylko krótko, na pewno cieszy fundusz inwestujący w Turcji, ale czy nie zbyt późno? Tak o jakieś dwa lata według mojej oceny. Bardzo ciekawie wygląda JPM4 rynek amerykański waluta bazowa PLN. Ciekawie tez wyglądają fundusze aktywnej alokacji NB7, ALT1 i EQU1, będę się im przyglądał bliżej o ile Sufler mnie do tego zachęci. Na koniec przywitać trzeba w ofercie kolejne TFI ze stajni Opera. Odrębną kwestią pozostaje czy fundusze będą powszechnie dostępne, czy jedynie dla wybranych produktów jak to jest w przypadku całej gamy funduszy DWS.

2014-01-19

Moje ulubione 45 - METAL CHURCH

Niewiele brakło a pominąłbym jedną z ważniejszych w moim muzycznym świecie grup zapraszam na porcję METAL CHURCH
BEYOND THE BLACK
ANTHEM TO THE ESTRANGED
METAL CHURCH
FAKE HEALER
GODS OF SECOND CHANCE
WAITING FOR A SAVIOR
BADLANDS
GODS OF WRATH
DATE WITH POVERTY
HIGHWAY STAR

2014-01-18

Sufler 9 -16. 01. 2014

Tydzień odreagowania na naszym rynku, choć wyraźnie od środy jakoś impet słabnie. Po niedzieli okaże się czy to ruch nieco trwalszy czy jedynie korekta wynikająca z wyprzedania. Osobiście uważam, ze to druga opcja (w końcu stoję z boku, wiec tańsze zakupy są mi na rękę). Wiele zależeć będzie od sytuacji na rynkach bazowych.
 MIESIĄC (I 14) +0,33% 
KWARTAŁ (XI 13 - I 14) -1,02%
PÓŁROCZE (VII 13 - I 14) +18,88%
ROK (II 13 - I 14) +36,45%
DWA LATA (II 12 - I 14) +62,82%
ROK 2014 +0,33%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +40,07%
Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,08%,
A fundusze pracowały :
Istotą przebywania w funduszach pieniężnych jest ochrona kapitału. UNK4 wyróżnia się wśród funduszy pieniężnych.

2014-01-17

Koniec korekty wzrostowej

    Wygląda na to, ze korekta wzrostowa w trendzie spadkowym jest za nami. Szpulka i doji to dwa dni wątpliwości inwestorów co do dalszego kierunku. Zaś dzisiejsza świeca zdaje się pokazywać na co zdecydowali się postawić. Jeśli na dodatek korekta w USA nabierze rozpędu, to tylko przyspieszy realizację scenariusza zejścia w okolice 2250 - 2200. Tam korekta ma szansę na wyczerpanie swojego zasięgu. Gdyby jednak w USA sesja dzisiejsza okazała się jedynie weekendową realizacją zysków, to mamy szansę już na obecnych poziomach na zbudowanie formacji oRGR, z lekko pochyloną LS.

2014-01-16

XAU zaprasza?

  Jakiś czas temu pojawił się sygnał kupna dla funduszu ML5 inwestującego w "złote spółki". Oczywiście złoto jest w defensywie, ale ostatnie wyniki funduszu spowodowały zainteresowanie sytuacją na indeksie XAU, który wydaje się najlepiej skorelowany z funduszem. Od czasu sygnału sytuacja co prawda nie zmieniła się gwałtownie ale dość ciekawe symptomy zaczyna już być widać. Pierwszy to wejście w chmurę. Po drugie sam kształt chmury zapowiada szansę na zmianę koloru. Po trzecie opóźniona Chinkou span (zielona) sygnalizuje zmianę trendu wychodząc ponad ceny. RSI jest w strefie hossy, a MACD już jakiś czas temu dał sygnał kupna. Wyjście ponad średnią 50MA, co otwiera przestrzeń do ataku na wyżej położoną średnią 200MA. Brakuje jeszcze potwierdzenia na wykresie tygodniowym, co może oznaczać stan przejściowy kolejna korekta po kolejnym ruchu spadkowym.
 Być może już wkrótce sytuacja ulegnie dalszej poprawie, a możliwe jest też budowanie klasycznej formacji odwrócenia trendu (oRGR), jeśli tak to mamy już lewe ramię i głowę (w sensie najniższy punkt formacji), a to oznacza tyle że może być już lepiej o ile dolar dość łaskawy ostatnio nie popsuje wyniku funduszu. Jakkolwiek wygląda to dość zachęcająco, to nadal nie ma powodu do pośpiechu. Tak więc obserwacja trwa.

Rozczarowanie.

  Dzisiejszy wpis chcę zadedykować koledze, którego spotkało rozczarowanie wynikami uzyskanymi w Skandii za ostatni rok. Przez cały ten czas nasze portfele prowadzone były identycznie w tym samym dniu wykonywane były wszystkie konwersje. Cóż zatem takiego stało się i gdzie tkwi przyczyna tak dużej rozbieżności. Mój portfel licząc w metodzie WANJU wypracował zysk na poziomie 12,6%. Zaś portfel kolegi zaledwie 0,95% . Na dodatek jest to jeszcze znacznie poniżej wkładu i strata wynosi 28%. Podczas kiedy u mnie jest to niecałe 4%. Obaj ponieśliśmy dotkliwe straty w sierpniu 2011. Był to czas kiedy kończyłem swoje prace nad Suflerem. Już uruchamiając Suflera zakładałem zupełnie inną strategię niż tę, którą stosowałem wcześniej (o ile można było mówić o jakiejkolwiek strategii). Postawiłem na bezpieczeństwo mając świadomość, ze proces odrabiania strat potrwa nieco dłużej. Dodatkowo trzymałem się zasady zwiększania siły pieniądza po każdej większej przecenie. Tak więc mimo iż moje składki niemal w całości pochłaniane są przez opłaty (na co narzeka wielu posiadaczy polis), to jest to wyłącznie efekt tak zbudowanego kapitału, że nie stanowi to najmniejszego problemu. U kolegi opłata nie przekracza połowy składki, ale portfel jest na tyle skromny, ze opłaty mają zasadniczy wpływ na wynik całego portfela. szczególnie kiedy składki są nadpłacone i nie był portfel zasilany w tym roku dodatkowymi wpływami. 
   Wystarczy, żeby portfel zasilany był co miesięczną składką a zysk wynosiłby wypracowane 0,94% powiększone o roczną składkę i odsetki jakie ta składak by wypracowała, zapewne wtedy inne były by nastroje. Nie ma co gdybać i pod żadnym pozorem załamywać się. W inwestycjach potrzebna jest cierpliwość, konsekwencja upór i wytrwałość. Jestem głęboko przekonany, że również portfel kolegi da mu wiele satysfakcji w swoim czasie.  
   Piszę o tym wyłącznie dlatego, aby uświadomić czytelnikom, że różnice wyników inwestycyjnych będą różne w zależności od wielkości portfela. I początkowo, a w niektórych przypadkach nawet dość długo wydawać może się nam to bezsensowne, bo efekt nawet skutecznego inwestowania jest mizerny.

2014-01-15

Amerykańskie turbulencje.

S&P500 - Jeszcze wczoraj można było przypuszczać, że mamy początek długo wyczekiwanej korekty. Drugi niższy szczyt i wyłamanie potencjalnego podwójnego szczytu mogło sugerować, ze przed nami kilkutygodniowe spadki. Dziś sytuacja wygląda nieco lepiej po pierwsze wczorajszy zjazd został zanegowany i utworzona została formacja pro wzrostowego harami. Jest jedno ale, harami jest tym bardziej wiarygodne im większe są dysproporcje między tworzącymi je świecami i powinno powstać po znaczącym spadku. Żaden z tych warunków nie jest spełniony. Równie dobrze można dzisiejszy wzrost odebrać jako powrót po spóźnialski czyli ruch powrotny do wybitej formacji.
NASDAQ - tu mamy nieco lepsza sytuację wzrost przekroczył wczorajszy spadek. Ponadto wczoraj nie złamano tu linii szyi podwójnego szczytu. Ogólnie można stwierdzić, że indeks czeka na decyzje kolegów. Pozostaje w pełnej gotowości do zdecydowanego ruchu w obu kierunkach.
DJ - tu sytuacja jest najtrudniejsza, podwójny szczyt wyłamany a ruch powrotny nawet nie zbliżył się do linii szyi. Pozostaje kwestia czy generalicja (DJ) pociągnie za sobą armię (S&P, NASDAQ), czy wręcz odwrotnie wojsko wskaże kierunek.Osobiście wydaje mi się, że czas korekty się rozpoczyna.

 

2014-01-13

NB1, PIO1 - SELL, ACM1 - BUY

NB1 - Sygnał zakupu pojawił się 12 czerwca 2013r. wtedy portfel był już zbytnio zaangażowany w polski rynek by dokonywać kolejnego zakupu funduszu. Na dodatek jest to fundusz zrównoważony a więc szansa na potencjalnie wysoki zysk nie większa niż w akcyjnym. Wynik uprawnia do kategorii SUKCES 4,6% w 7 miesięcy nie jest złe, na lokacie tyle w rok nie dostaniemy.
PIO1 - W tym przypadku sygnał pojawił się w jednym z najgorszych momentów wystarczy rzut oka na wykres by przekonać się, że ewentualny zakup wypadał właściwie w najwyższym punkcie wykresu. Kategoria BUBEL nie jest w takim przypadku wielkim zaskoczeniem. 
ACM1 - Sygnał kupna zostawiłem na koniec w czasie trwania hossy na rynkach rozwiniętych różnie układają się wyniki funduszy. W tym wypadku za ostatnie pół roku mamy ledwie ponad 2% zysku. Ma się to nijak do wykresów indeksów DAX,, o S&P500 nie wspominając.
Top 10 funduszu to znane spółki:
Roche Holding
Health Care
3.07%

Apple
Information Technology
2.82%

Visa
Information Technology
2.57%

Danaher
Industrials
2.53%

Boeing
Industrials
2.46%

British American Tobacco
Consumer Staples
2.43%

Anheuser-Busch InBev
Consumer Staples
2.25%

Tencent Holdings
Information Technology
2.22%

Schlumberger
Energy
2.18%

Google
Information Technology
2.17%
A 48% portfela stanowi rynek USA.
W sytuacji kiedy indeks S&P jest na szczytach dwuletniej hossy nie zaryzykuję kupna fundusz, zanim nie nastąpi 10-15% korekty, a ta zbliża się z każdym dniem wzrostów.

2014-01-12

Moje ulubione 44 - MACHINE HEAD

MACHINE HEAD przedstawiciel Thrash, Groove i Nu Metalu . Zapraszam
DAVIDIAN
LOCUST
FROM THIS DAY
DARKNESS WITHIN
CRASHING AROUND YOU
HALO
IMPERIUM
AESTHETIC OF HATE
TEN TON HAMMER
HALLOWED BY THE NAME

2014-01-11

Sufler 02 - 09. 01. 2014

Kolejny tydzień korekty na naszym rynku, kolejny przyzwoity tydzień na rynkach bazowych. Pozostaję po za rynkiem oczekując na interesujące sygnały. 100 punktów poniżej zakończenia mijającego tygodnia na WIG20 usytuowane są dość ważne wsparcia, a i Sufler powinien coś wskazać.
 MIESIĄC (I 14) +0,25% 
KWARTAŁ (XI 13 - I 14) -1,10%
PÓŁROCZE (VII 13 - I 14) +18,79%
ROK (II 13 - I 14) +36,35%
DWA LATA (II 12 - I 14) +62,69%
ROK 2014 +0,25%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +39,96%
Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,09%,
A fundusze pracowały :
Istotą przebywania w funduszach pieniężnych jest ochrona kapitału.

2014-01-10

ING1, CU1, NB3 sygnały sprzedaży.

ING1 do dziś to najstarszy sygnał w zestawieniu, pojawił się 12 listopada 2012 roku. Po krótkiej fali wzrostowej przez znaczną część trwał w trendzie bocznym. Następnie od lipca 13 nastąpił dość ładny wzrost zakończony szczytem pod koniec roku 2013. Od momentu rozpoczęcia korekty na GPW systematycznie traci. Co doprowadziło do uruchomienia dziś sygnału SELL. Cała inwestycja kwalifikuje się do kategorii HIT, ale pamiętać trzeba, że pomiar trwał ponad rok. Co czyni ten HIT mało satysfakcjonującym. Zwykle tak jest w przypadku funduszy zrównoważonych.
NB3 sygnał kupna pojawił się 10 października i nie rokował zbyt dobrze. Mimo, ze na początku pojawił się nawet niewielki zysk, korekta rozpoczęta na początku grudnia skazała tę inwestycję na niepowodzenie. Stąd kategoria POMYŁKA podobnie zresztą jak w przypadku funduszu CU1. Ten swój sygnał otrzymał 21 października dlatego jeszcze słabszy wynik w tym przypadku. 

2014-01-09

Giełda turecka śladami WIG20

   W związku z pytaniem o inwestowanie na rynku tureckim odpowiem głównie wykresem sytuacja bardzo podobna do tej jaką mieliśmy na naszym indeksie kilka sesji temu. Tu również mamy flagę z której dziś nastąpiło wyjście dołem. Nie jest to ruch aż tak widoczny jak na naszym indeksie ale podobieństwo i fakt, ze oba rynki należą do wspólnego koszyka rynków rozwijających się oznaczać może realizację podobnego jak u nas scenariusza.
   Jest zatem na rynku tureckim nadal podobnie jak u nas niebezpiecznie, choć tak zakres wahań jest nieco większy i magia przyciągania % działa nieco mocniej wzrost na naszym rynku o pół procenta po 2,3% spadku nie jest zachęcający. W Turcji po wzroście o ponad 3% można poczuć dreszczyk i łakomie zaglądać w tamtym kierunku. Odradzam jakikolwiek pośpiech, lepiej nie zarobić kilku procent niż kilka procent stracić.

2014-01-08

ML1 - buy, JB2 - cut, ING6 - sell

   21 października ubiegłego roku pojawił się sygnał kupna dla funduszu aktywnej alokacji ING6, wynik mówi sam za siebie i po raz kolejny słuszną była decyzja o pozostawieniu sygnału do obserwacji. W dniu dzisiejszym pojawił się sygnał sprzedaży. Inwestycja uzyskała wynik z kategorii POMYŁKA. Na szczęście jest to pomyłka tylko w statystykach. 
   JB2 pokazał dziś z kolei sygnał CUT. Wynik funduszu od momentu zakupu upoważnia do zastosowania ostrożnościowego zacieśnienia stopu. Dla Czytelników posiadających fundusz w portfelu właściwie nic to nie oznacza, dla mnie to znak aby dokonać korekty w Suflerze tak by nieco wcześniej niż normalnie pojawił się sygnał sprzedaży, w celu ochrony większej części wypracowanego zysku.
I na koniec sygnał BUY a taki pokazał nam fundusz ML1 - Black Rock Global Opportunities Fundusz inwestuje w akcje spółek z całego świata.
10 największych pozycji w portfelu
Spółka %
Google 2,8
Apple 2,0
ROCHE HOLDING AG 1,8
Roper Industries Inc. 1,6
Anheuser-Busch Inbev 1,5
Facebook, Inc. 1,5
Oasis Petroleum Inc. 1,5
Rowan Cos. 1,4
Daimler 1,3
Schneider Electric SA 1,3
Patrząc na skład portfela i procentowe zaangażowanie funduszu w rynki amerykański, europejskie i japoński, które znajdują się w miejscu skąd bliżej do korekty niż dalszego wzrostu uznaję tę inwestycję za bardziej ryzykowną niż zyskowną. Wprowadzam więc do statystyk a nie do portfela, aby nie narażać się na ewentualne skutki korekty na rynkach rozwiniętych.  

2014-01-07

WIG20 i prospadkowa flaga

   Po zrealizowaniu formacji podwójnego szczytu (s1, s2) mieliśmy w przerwie świątecznej zatrzymanie, które utworzyło formację flagi. W obecnym układzie jest to flaga pro spadkowa, a dzisiejszy ruch jest prawdopodobnie początkiem budowy dolnej części masztu. Zwykle flaga jest budowana w połowie długości masztu. Oznaczać to może, ze dotychczasowy spadek jest dopiero połową drogi jaką indeks ma przed sobą. Oczywiście jak zawsze nie można i tym razem sprawy przesądzać, równie dobrze jutro może dojść do zdecydowanej kontry. Każdy dzień pod linią  prowadzoną po dołkach z 5 września i 19 grudnia ubiegłego roku zwiększa ryzyko zejścia do linii biegnącej poniżej gdzie dołek wrześniowy jest drugim z kolei.
   Wygląda to nieco drastycznie, ale dzięki Suflerowi spokojnie możemy obserwować dalszy rozwój sytuacji być może tworzy się bardzo ciekawa i atrakcyjna okazja inwestycyjna.

2014-01-06

USD/PLN dywergencja RSI

   Może nie jest łatwo dostrzegalna, ale to wręcz atut najczęściej negowane formacje, układy to takie które są na tyle czytelne, ze łatwo je zauważyć. W opisywanym przypadku pierwszy dołek 22 październik 2013 RSI = 26,94 a już na dołku z 30 grudnia 28,62. W tym samym czasie kurs wynosił odpowiednio 3,02065 oraz 3,00255. Mamy więc klasyczną sytuację kiedy spadający kurs nie jest potwierdzony siłą niedźwiedzi. Między wartością waluty a wskaźnikiem RSI pojawia się rozbieżność, to jeden z pierwszych znaków wyczerpania siły niedźwiedzi. Na początku roku rząd też nie będzie zainteresowany mocnym złotym wszak progi ostrożnościowe zostały utrzymane a decyzje w sprawie OFE dają jeszcze dodatkowy zapas. Patrząc na wykres roczny można oczekiwać w pierwszym półroczu osłabienia złotego. W drugim Minister Finansów zapewne zadba o właściwą siłę złotówki.

2014-01-05

Moje ulubione 43 - RUNNING WILD

   W latach osiemdziesiątych zyskali dużą sławę wyróżniając się tematyką i stylem. Zapraszam na " piracki metal" w wykonaniu. RUNNING WILD
MORDOR
ADRIAN
 CHAINS & LEATHER
UNDER JOLLY ROGER
CALICO JACK
BATTLE OF WATERLOO
TORTUGA BAY
 PORT ROYAL
CONQUISTADORES
BAD TO THE BONE

Archiwum bloga